투자/M&A

다수의 주주(투자자 및 관계 회사 등)가 지분을 나눠서 보유하고 있는 비상장 스타트업(이하 “고객사”)이 기업 구조 재편의 일환으로 단일 법인(A사, 주주 중 1인)을 중심으로 지배구조를 단순화하고자 하는 요청에 따라, 자기주식 취득 및 모자회사 간 합병을 통한 구조 개편 자문을 제공하였습니다. 특히 고객사가 피합병회사가 되고 A사가 존속법인이 되는 흡수합병을 최종적으로 실행하기 위한 구조 설계를 포함한 합병 전 과정에 대한 법률 자문을 수행하였습니다. 자문 과정에서 핵심적으로 검토한 사항은 다음과 같습니다. 고객사가 발행한 주식을 A사 외의 주주들로부터...

국내 투자사들의 해외 투자가 최근 증가하는 추세이며, 특히 미국 바이오기업에 대한 투자가 활발하게 이루어지고 있습니다. 해외 투자를 적극적으로 하고 있는 국내 주요 투자기관 중 하나인 A사는 최근 미국 소재 바이오기업의 시리즈A 투자에 참여하였고, 이에 따라 법률적 리스크 검토 및 자문을 요청하였습니다. 한국의 경우 투자계약서가 하나의 문서로 작성되는 경우가 대부분이나, 미국의 경우 투자계약서(Stock Purchase Agreement), 주주간 계약(Investors’ Rights Agreement), 의결권 계약(Voting Agreement),...

고객사는 특장차를 생산하는 기업으로 전환사채 발행을 준비하고 있었고, 법무법인 디엘지는 인수후보자와 전화사채 발행 조건에 관한 자문과 협상을 대리했습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률은 주식이나 사채 등의 증권의 취득의 청약을 권유할 때, 권유한 대상이 50인 이상이면 모집(공모), 49인 이하이면 사모로 분류합니다. 이러한 분류가 중요한 이유는 모집을 통한 증권 발행에는 자본시장법에 따른 증권신고서 제출이나 추가 발행 금지 등 규제가 적용되기 때문입니다. 또한 증권을 사모로 발행하였더라도 인수인의 자유로운 전매가 가능하다면 사실상 우회 공모로...

저희 법인은 중국 회사의 한국 자회사에 대하여 간이 실사 법률 서비스를 진행하였습니다. 통상 실사는 M&A 등에서 대상 회사에 대하여 회사 전반에 걸쳐 인수 여부나 인수 가격 등에 영향을 줄 만한 법적 문제가 있는지 알아보기 위해 진행합니다. 하지만 대상회사의 규모가 작거나, 대상회사의 자회사 등 직접적인 M&A 대상이 아닌 경우 등의 상황에서는 전면적인 실사까지는 진행하지 않고, 기본적인 사항을 점검하는 수준으로 진행하기도 합니다. 이때에는 그 기본적인 사항에 대한 요구사항을 잘 파악하고, 그 요구사항을 알아보기 위해 가장 효과적인 실사자료를...

고객사는 바이오 산업을 영위하는 상장사로서 성장 동력을 확보하기 위해 해외 유망 바이오 회사(이하 ‘해외 법인’)의 경영권을 확보하는 방안을 고려하게 있었습니다. 최종적으로 고객사는 해외 법인의 지분의 일부는 인수하고, 동시에 해외 법인의 다른 주주들로부터는 의결권 위임을 받아 실질적으로 해외 법인을 지배(이하 ‘본 거래’)하고자 하였습니다.  이에 저희 법인은 고객사가 본 거래를 수행하기에 앞서 해외 법인의 다른 주주들과 체결할 주주간 계약을 검토하여 고객사가 의도하는 목적을 달성할 수 있도록 자문하였습니다. 그 후 저희 법인은 해외 법인의 정관 및...

저희 법인은 최근 의뢰인 회사의 국내 유명 제약회사 완전 자회사 편입 과정에서 포괄적 주식교환 및 합병 절차 전반에 대한 법률 자문을 제공하였습니다. 본 건은 의뢰인 회사가 기존에 확보한 96.44%의 지분 외에도, 잔여 지분 3.56%를 추가로 취득하여 100% 지배구조를 완성하는 과정에서 법적 검토와 전략적 협상이 필수적인 사안이었습니다. 이에 저희 법인은 주식매매계약서 작성부터 최종 날인까지 전 과정에 걸쳐 의뢰인 회사를 조력하며, 거래가 법적 요건을 충족하면서도 신속하고 원활하게 진행될 수 있도록 지원하였습니다. 저희 법인은 이번 거래에서 포괄적...

저희 법인은 소프트웨어 기업을 인수하고자 하는 고객을 위한 법률실사 업무를 수행하였습니다. 법률실사란 기업의 인수합병(M&A), 투자 또는 계약 체결 전에 대상 기업의 법적 위험요소를 종합적으로 검토하고 평가하는 핵심적인 법률 서비스입니다. 이때, 대상 기업의 설립 및 지배구조, 인허가, 주요 계약관계, 소송 및 분쟁 현황, 지식재산권, 노무 관계, 환경 규제 준수 여부 등 다양한 법적 측면을 철저히 조사하고 분석합니다. 저희 법인은 이러한 법률실사를 통해 의뢰인에게 잠재적인 법적 리스크와 그 영향을 보고하며, 거래 구조나 가격 협상에 필요한...

장기간에 걸친 회사 인수를 위해 인수회사를 대리하여 구주 양수도 계약에 관한 종합적인 법률자문을 제공했습니다. 고객사인 인수회사는 피인수회사의 다수 주주들로부터 주식을 양수하기 위해 종전 계약 내용과 상충하지 않는 양수도계약을 체결해야 했습니다.

인수 과정에서 경영진의 배임 문제의 방생을 차단하기 위해서는 양수도대금이 적정한 가치를 반영하도록 해야 합니다. 특히 피인수회사의 주요 주주는 높은 양수도대금을 요구하기 마련이고, 해당 주요 주주가 이미 의미 있는 수준의 피인수회사 지분을 확보하고 있는 경우에는 더욱 주의를 요합니다. 양도인과 양수인이 양수도대금에...

온라인에서의 새로운 사업모델로 강력한 매출세를 보이며 다양한 분야로 사업을 확장하고 있는 이커머스 회사인 고객사를 대리하여 회사를 인수하는데 필요한 종합적인 자문을 제공했습니다.

 고객사는 소형 가전을 생산하는 피인수회사의 모든 지분을 3년에 걸쳐 인수하기로 결정하고, 법무법인 디엘지와 장기적인 인수 계획을 함께 수립했습니다. 최종 인수가 마무리되는 시점과 그 중간 단계를 모두 예상하여 마스터플랜이 되는 합의서와 4개의 중요 계약을 설계하고 그에 적합한 계약서 작성 및 계약 체결을 지원했습니다.

회사의 인수를 위해서는 다양한 현실적 요소를 고려해야...

벤처기업 고객의 신주발행에 관한 의사결정을 위해 법률 자문을 제공했습니다.

 일반적으로 주식회사의 주주들은 주주평등의 원칙에 따라 신주발행에 있어서 각 주주가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 수 있습니다. 그러나 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 등에 있어서는 주주평등의 원칙의 예외가 인정되어 주주가 아닌 제3자의 신주 인수도 허용됩니다.

고객사는 위와 같은 상법 및 정관의 예외 규정에 근거하여 신규 투자자에게 주식을 발행하려고 했으나, 신주 발행을 위해 필요한 사항을 이사회가 결정할...